迷同学回答（1）
吴慧敏2020-06-28 11:41:03
吴慧敏option的杠杆高，风险大。
比如底层标的价格变动1%，option的价格对应变化10%
是这个意思
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可是如果买一个call option行权价是50，underlying从50变到100，那option价格也是变动50，而且如果算上time value的话，那option的价格的变动量不是会比50更小吗
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只有delta=1时，ΔS变动1单位，ΔC对应变动1单位吧？
如果你要从定价角度考虑，期权的定价有二叉树模型和BSM模型，以BSM模型为例（参考下图），期权价格和股票价格就不是单纯的1：1关系。
另外这里说的是volatile，波动性，也可以理解成不稳定的，风险大的。
期权本身属于高杠杆金融产品，衍生品的一种，不从定价角度考虑，只是从性质和交易方式角度考虑，期权的风险也是更高。
最后，感觉你有一个误区，期权的行权价和期权的价格是两回事。
比如一个看涨期权，行权价是50元，但是期权的价格可能只要2元，用2元就可以买到一个行权价50元的看涨期权，这就是期权的杠杆特性
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