苏同学2020-06-24 16:34:02
苏同学这道题的的选项A和B不是很明白什么意思。。能不能解释一下？
回答（2）
Bingo2020-06-24 17:30:59
Bingo同学你好。A的意思就是cml和indifference curve结合之后，可以帮助决定去投资什么产品。
B的意思是说SML衡量系统风险和非系统风险之下的收益；CML衡量总风险。
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C选项呢？
Irene2020-06-28 17:11:42
Irene同学你好
随着组合的非系统性风险不断减少，组合的特征应该越来越接近于充分分散风险的（市场组合）的特征，所以相关系数应该是趋近于+1，而不是-1
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图中所讲的不是当相关系数等于意识，是完全正相关，是完全没有分散风险吗？
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同学你好。
这比较的不是同一个东西。
图中说的是两类资产做组合，形成一个portfolio，此时portfolio整体的风险，随着两类个体资产的相关系数的降低而被分散，不断降低。
但是在你问的题目中，比较的是已经形成完成的portfolio（P）和另外一个portfolio（市场组合M）的相关系数。
组合P是充分分散风险的组合，组合M也是充分分散风险的组合，他们两个如果做组合的话，无法再分散风险的。因为可以被分散的风险，已经被充分分散了。
所以题目中说的，也符合我们课上的结论。因为P和M做组合无法分散风险，没有分散化的效果，两者的相关系数应该等于1.
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