迷同学回答（1）
Danyi2020-06-18 13:56:52
Danyi同学你好，
这道题目问关于浮动利率债券，以下哪一个说法是错误的？
A错误，因为三个月调整的价格波动性小于六个月的。
因为距离下一个付息日的时间越长，那代表的是调整的频率比较低，调整的频率越少，因为浮动利率债券Coupon跟利率同向同时变化，而利率是随着市场不停的调整，coupon调整的频率越少，代表它越接近于固定债券，从而跟利率的调整相差的就比较大，这个时候债券价格变化就比较敏感。
调整的频率越高，代表Coupon跟利率同向同步在变化，所以波动率就比较小。因此三个月的是小于六个月的。
选项C:有利率顶的价格波动更大，跟上面是同样一个道理。既然它有一个上限，那么当市场利率上升到浮动利率息票的上限时，息票便不再继续上升调整了，那债券开始表现为固定息票债券，其价格波动较大。
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