苏同学2020-06-12 18:51:38
苏同学VARp=W1^2.VAR(risk-free)^2＋W2^2.VAR（risky)^2＋2 W1. W2. VAR(risk-free).VAR（risky).COR(risk-free&risky) 那么当COR=0时，就像讲解里面说的。 但是当COR=-1时，因为VAR(risk-free）=0 ，那么VARp=W2^2.VAR(risk)^2 COR=1时，也是等于W2^2.VAR(risk)^2 这里面不是因为 RISK-FREE ASSET 的风险都是0吗？ 那么公式里面的第一项和后面不是都等于0吗？整个组个就等于risky asset的比重平方乘以风险平方吗？
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吴慧敏2020-06-14 21:42:32
吴慧敏是σp²=w2²*σrisky²，左边漏了平方。
因为这里W1对应无风险资产，无风险资产的σ=0，所以才有不管什么情况，σp²=w2²*σrisky²
但是如果是R1和R2两个风险资产，那不同ρ的时候，σP就需要讨论了
但是这里不是单纯的考这个公式，也不是单纯的就看风险大小，题目问的是风险收益比。
由于无风险资产和风险资产的相关性为0，因此两者的收益相关性是比较小的，E（Rp)=W1*R1+W2*R2，收益率大概率位于两者之间
而风险σ=w2*σ risky，比单纯投资风险资产要小，风险也是介于两者之间。
这是资产配置的功能，风险收益比高
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