昭同学2020-05-29 10:11:24
昭同学老师，这道题怎么解？
回答（1）
Danyi2020-05-29 15:03:59
Danyi同学你好，
如果要用一系列 forward contracts 来构成 swap 的话，它必须是 off-market forward, 意思是 a forward start with a non-zero value。一些是正的，一些是负的，但要保证这一系列forward加起来为零。
正常的forward它是基于远期市场上的价格，随着市场价格波动走的（A说的就是这种），这样的forward是无法构成swap的。如果要构成swap,那远期合约的价格是需要我们根据 swap price 来设定的，虽然不是in the market的走势，但价格也是不同的（所以B错误）
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片