04****662020-04-30 09:58:55

英文解释原文： Portfolio management based on anomalies will likely be unprofitable after costs are considered. （ 算上cost得话， 基金经理都是亏的。） 然后再根据C选项里的说明： 获得超额收益都是不影响市场有效性理论的 只不过是研究回报率时方法选择不一样罢了。 尤金法玛不认可 约翰聂夫 彼得林奇这些基金经理几十年的超额回报 认为这只是计算回报率时用的方法不一样罢了。 其实算上卖出股票的commision 基金经理都是亏钱的。 哈哈哈哈 。 笑死我了。 想起美国一个叫‘长期资本’的公司， 由一群诺贝尔奖获得者和几个哈佛教授搞得， 号称掌握了最牛的数学公式和理念 。 然而几年就亏破产了 最后被万人捶。 尤金珐玛这个市场有效理论总有天被人打败。 然后从cfa里删除。 我坚信总有这么一天。