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陈同学2018-02-06 15:21:12

根据CAPM的公式R=Rf+beta（RM-Rf），可以得出应该选beta为负数的A选项。但是我有点理解不了，beta为负数，是不是说明该资产与市场组合的超额收益是反向关系，什么情况下会出现这种反向关系呢？

回答（1）

大鬼2018-02-06 15:38:51

β，相关系数是负数不是最正常不过的事情么。学到三级你就会知道高质量债券和equity之间的beta就是负数，而垃圾债和equity之间的相关系数非常高。等等等等。

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