圆同学回答（1）
Danyi2020-03-18 17:04:57
Danyi同学你好，
这里题干中首先YTM是8.5%，然后YTM increases to 9.5%，所以是变动9.5%-8.5%=1%。这里只是看Δy变化量，跟年付息还是半年付息是无关的。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
就麦考利久期转化成修正久期时，如果是半年的时候，是除以（1+YTM/2）.本题为何不除以2？
- 追答
-
同学你好，
本题求的是价格的变化量，跟久期公式是不一样的。
求价格的变化量用的是相应的收益率的变动量。Percentage price change = - duration × yield change in %
而求修正久期的时候的时候用的是收益率，这里是不一样的。Modified duration=Macaulay duration/(1+ periodic market yield)。从两者的公式中也可以看出。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片