冲同学2020-03-12 22:39:31
冲同学老师能展开讲一下原因嘛？ 正相关选futures.但是如果stock跌，也要追加保证金，相当于我也损失了这部分钱在我手里的机会成本啊，为啥还是偏好futures呢？除非涨的概率和跌的概率不同涨多跌少才说得通。 为什么负相关选forward呢？讲一下原理吧？
回答（1）
Danyi2020-03-13 15:12:09
Danyi同学你好，
正相关：如果追加保证金，就是我们需要借钱，这时候利率也下降，说明我们融资的成本变小了，所以此时还是期货更好。
负相关：这是因为价格上涨会导致期货在利率下降的时期被再投资（因为期货是每日结算的）我们就有再投资风险。而此时远期并没有这个再投资风险，在这种情况下，最好在到期时收到全部现金。 所以投资者会更倾向于选择没有风险的远期。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片