陈同学2018-02-01 17:25:50
陈同学为什么SML线是直线。。。老师在讲课的时候没有推导这个公式的由来，现在想想感觉理解不了啊，CAPM的公式只能死记吗？
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金程教育顾老师2018-02-01 17:50:18
金程教育顾老师学员你好，CAPM的推导过程是一篇获得诺贝尔奖的论文
Sharpe, William F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk, Journal of Finance, 19 (3), 425-442
有兴趣可以看一下。
但是公式是不用死记的，就是无风险利率+风险溢价，其中风险溢价是以市场风险溢价E(Rm)-Rf为基础的，乘的beta系数衡量的是这个资产的系统性风险，这个资产的系统性风险乘市场风险溢价就是这个资产的风险溢价。
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明白了，谢谢顾老师！
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