雨同学2020-03-08 18:40:15
雨同学老师您好，从我上传的这张图上来看，systematic risk 是point2到Y轴的距离。而point2并不是market portfolio，那为什么无论后面的线性回归得到的△Ri/△Rm还是β公式都会涉及到market portfolio，这中间是不是缺少什么逻辑，我看不懂了。
回答（1）
Bingo2020-03-09 18:45:35
Bingo同学你好。
点2是CML上的一个portfolio。
CML上的portfolio是由无风险资产和market portfolio做组合得到的。特点是well-diversified。所以只有系统性风险了。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片