圆同学2020-03-08 09:53:14
圆同学讲义9页关于方差不适合风险度量等的东西，整个一页，看不懂，弄不透。老师讲的也过于简单。
回答（1）
Vicky2020-03-09 14:19:55
Vicky同学你好，
在学过数量的基础上，应该知道因为用标准差衡量风险前提是假设风险是呈正态分布的。但是另类投资的的收益率通常不是标准的正态分布。而是呈现的尖峰肥尾，加左偏分布。这意味着极端收益和极端损失的情况较多。尤其是极端损失。因此，另类投资下跌的风险概率较大。所以用标准差会低估另类投资的下跌风险。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
我觉得另类投资不仅亏损的较多，盈利的也比较多，机会与风险是同等的，失败的风险与成功的概率概率是相同的，不应该是左偏的，为什么却是左偏的呢？？另外为什么是高峰的呢？？高峰是什么意思？众数较多？？
- 追答
-
同学你好，
另类投资的分布是用历史数据反映出来的，并不是说我们画了分布而去解析。
他是由于呈现左偏我们才判断他是低端损失的情况多于极端收益的情况。
高峰说明众数多，这个没错。说明投资者的收益情况较为集中在一块区域
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片