吴慧敏2020-03-07 13:09:09

利用BASE法则计算。
举个实际的例子，假设租期4年，每年支付1000，利息是10%
1、先利用已知条件求PV，已知N=4,PMT=1000,I/Y=10，FV=0，求得PV=-3618.87（如果觉得小数点不好计算，可以取个近似值3170）
2、利用BASE计算，如下：
                B+A-S=E
第一年 3170+317-1000=2487
第二年 2487+248.7-1000=1735.7
第三年 1735.7+173.57-1000=909.27
第四年 909.27+90.93-1000=0

上面四年的数据，B代表每期期初的负债余额，A代表实际支付的利息（等于期初负债余额*10%的利息）。S代表每年实际支付的现金流，E代表期末的负债余额。
S-A就是当年偿还的本金。（比如第一年，实际支付的1000元，317偿还了利息记CFO，683偿还了本金记CFF）