刘同学2020-03-04 22:14:26
刘同学为啥贝塔系数小于零的时候，资产的预期收益会小于无风险资产收益？还有能不能解释一下答案中给出的关于保险的这个例子？
回答（1）
Bingo2020-03-05 18:12:30
Bingo如果资产的β系数为负，那么所需的回报率将低于CAPM中的无风险利率。这个是根据CAPM公式来的。
E（Rp）= Rf+β（Rm-Rf）
市场收益率一般大于无风险收益率。β为负，Rf就要减去一块。
beta值为负，说明这种资产的回报与大盘的回报呈反向运动的关系。当大盘表现好的时候，买保险得不到保险公司的赔付。对于投资者来说，花了钱买了保险，并没获得收益。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片