邓同学2020-03-04 21:24:46
邓同学书上说的：the money duration is a measure of the price change in units of the currency in which the bond is denominated. 这里的units指的是什么呢？因为视频里讲的时候，推倒公式： modified duration= change of price/price/change of interest so, change of price=modified duration*price*change of interest 为什么公式里直接默认这里change of interest就等于1呢？这里没理解！
回答（1）
Danyi2020-03-05 11:18:39
Danyi同学你好，
1. units of the currency货币单位，units意思就是单位。
2. money duration它衡量的是收益率变化 1%的时候，债券价格变动了多少元。而之前我们学的 duration 是收益率变化 1%的时候，看价格变动了百分之多少。
因为money duration求得不再是百分比了，而是金额。所以就相当于 duration原来是1%，money duration1%*100=1
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