谢同学2020-03-04 16:15:14
谢同学请问9题要怎么理解呢？A是premium B是平价 C是discount 怎么区分价格的变化幅度呢
回答（1）
崔珏2020-03-04 16:56:15
崔珏同学你好，
该题问的是哪个债券在利率上涨100bp（1%）的情况下价格的百分比变动最小，根据久期duration的定义，该题就是要选出谁的久期最小。
Coupon rate越高，D越小（coupon effect）；Maturity越长，D越长（maturity effect）
比较债券A和B，maturity相同，但B的Coupon rate较高，那么B的duration比A小。
比较债券A和C，CR相同，但A的maturity小于B，所以A的duration小于C。
综上，B的duration最小。
所以综上所述，B的duration最小。
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