邵同学2020-02-20 15:35:43
邵同学老师，第50题完全没有理解什么意思，麻烦您解释一下为什么选A.
回答（1）
最佳
Danyi2020-02-20 18:21:36
Danyi同学你好，
因为Forward contract: St-F0(T)；Risk-free bond:F0(T)
Long put：在put in the money的时候（St小于X），long put=X-St，那么此时call=max(0, St-X)=0的；因此St-F0(T)+F0(T)+X-St-0=X
在put out the money的时候（St大于等于X），long put=0, 此时call=max(0, St-X)=St-X;因此St-F0(T)+F0(T)+0-(St-X)=X
X是执行价，收益已知，所以是无风险的。因此long forward contract, long risk-free bond，long put，Short call这个组合是risk free
- 评论（0）
- 追问（1）
- 追问
-
谢谢老师，理解了，这道题我感觉还挺难的。这类体型我在看老师教学视频的时候他没有讲过，请问是在后面的强化班才会讲吗？
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片