Vicky2020-02-17 10:51:15

同学你好，
都要用到哦，FOF是基金中的基金。所以要收取两次管理费和激励费。
Underlying fund fees:标的资产的 这里我的2/20
Management fee = $133 million × 0.02 = $2.66 million.
Incentive fee = ($133 – $100) million × 0.20 = $6.60 million.
Total underlying fund fees ($2.66 + $6.60) million = $9.26 million. 
Ash Lawn fees:FOF的，这里用1/10
AUM at end of year, net of underlying fund fees = $133 million – $9.26 million = $123.74 million.
Ash Lawn management fee = $123.74 million × 0.01 = $1.24 million (rounded).
AUM net of underlying fund fees and Ash Lawn management fee = ($123.74 –$1.24) million = $122.50 million (rounded).
Ash Lawn incentive fee = ($122.50 – $100) million × 0.10 = $2.25 million (rounded).
Total Ash Lawn fees = ($1.24 + $2.25) million = $3.49 million (rounded). Total fees of underlying funds and Ash Lawn:
($9.26 + $3.49) million = $12.75 million (rounded).