邵同学2020-02-11 19:10:47

老师，讲义里面提到了四种effect，我先说一下我对于这个effect的理解，麻烦您看一下是不是理解正确。 1. inverse effect的意思是债券的价格是与市场利率成反向关系的，可以用未来现金流折现来理解，利率越高，则折现的债券的现值越低； 2. coupon effect可以通过duration来理解，coupon越低，债券的MAC Doration越长，则债券的price sensitivity越敏感，债券的价格变化越大； 3. maturity effect，债券的maturity越长，duration越长，price sensitivity越大，债券价格变化越大； 4. convexity这个我理解就是那张convexity的图形，涨多跌少； 这里面主要是 maturity effect和coupon effect我有点理解不清，麻烦老师看一下我理解是否正确，谢谢。