Vicky2020-02-06 17:57:04

同学你好，
这道题目要注意的是他是一个FOF，基金中的基金。
因此要收两次费用，一个是标的资产基金的费用。一次是FOF的费用。
Underlying fund fees:
Management fee = $133 million × 0.02 = $2.66 million.
Incentive fee = ($133 – $100) million × 0.20 = $6.60 million.
Total underlying fund fees ($2.66 + $6.60) million = $9.26 million. Ash Lawn fees:
AUM at end of year, net of underlying fund fees = $133 million – $9.26 million = $123.74 million.
Ash Lawn management fee = $123.74 million × 0.01 = $1.24 million (rounded).
AUM net of underlying fund fees and Ash Lawn management fee = ($123.74 –$1.24) million = $122.50 million (rounded).
Ash Lawn incentive fee = ($122.50 – $100) million × 0.10 = $2.25 million (rounded).
Total Ash Lawn fees = ($1.24 + $2.25) million = $3.49 million (rounded). Total fees of underlying funds and Ash Lawn:
($9.26 + $3.49) million = $12.75 million (rounded).