kate2020-02-02 11:30:48
kate此题的C能否画图解释一下呢？文字解说里只讲spot rate，选项里是yield curve。视频讲解也听不明白。因为课上只讲了yield curve为水平线，所以现在比较混乱，不能理解。
回答（1）
Danyi2020-02-02 11:50:42
Danyi同学你好，
造成 norminal spread 和 Z-spread 的差异的主要因素是国债即期利率曲线的形状，当即期利率曲线（spot rate curve）越陡的时候，这两者之间的差异越大。
Yield curve:收益率曲线的意思，所有的收益率的曲线比如说spot rate curve, par curve, forward rate curve等等都包括在其中，并没有特指。
spot rate curve的定义：a yield curve for single payments in the future, such as zero- coupon bonds or stripped Treasury bonds. 它也是收益率曲线的一种。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片