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Danyi2020-01-31 15:53:26
同学你好,
根据这两者的定义我们可以知道:G-spread 是 over an actual or interpolated government bond yield,而 Z-spread 是 over the benchmark rate。
很多时候Z-spread的benchmark rate选取的就是国债的利率,那么此时两者大小相同。当benchmark rate选取的不是国债的时候,他们在数值上就会有所不同。
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