Danyi2020-01-31 15:39:48

同学你好，
这道题目的输入有一定问题，正确的题目如下：
Which of the following statements regarding the option adjusted spread (OAS) is least accurate? The option adjusted spread:
A. is the spread added to the Treasury spot rate curve that the bond would have if it were option-free.
B. is the spread that accounts for non-option characteristics like credit risk, liquidity risk, and interest rate risk.
C. for a putable bond is the Z-spread minus the cost of the option.
答案选C.
此题问的是least accurate, 因为对于 putable bond 来说，它的 OAS 大于 Z-spread,  相当于 Z-spread + value of put option，C是minus,所以错误。