圆同学2020-01-12 22:18:23
圆同学题目是reading 10的原版书课后题 本题的答案中，说有两个错误，第一个是组合的标准差=0，为什么不是呢？？中心极限定理的使用中，标准误差=方差/n，n无穷大，标准误差不就接近于0了吗？？ 第二个错误，我也看不懂。
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Evian, CFA2020-01-13 17:47:18
Evian, CFA袁同学你好，
中心极限定理的内容是关于样本均值X bar的分布：在大样本情况下，样本均值X bar趋向于正态分布，样本均值的均值为总体均值μ；样本均值的方差为总体方差σ平方除以样本容量n。
这题当事人说的是n个资产做组合，组合的方差会怎么样。这个与中心极限定理无关。资产做组合的目的在于分散化，即降低风险，但是无法保证投资组合的风险会被降低为0，即标准差的极限不会是0。
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咱们费这么大劲儿学了统计学，怎么会与组合管理无关呢？？
为什么是无关的呢？？CFA的目标不就是投资组合嘛，所学的一切不就是为了这个目标吗？？
怎么统计学就与投资组合无关了呢？？
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对于本题来说，中心极限定理（对于任意分布总体，容量大于等于30的样本，其均值的分布趋近于正太分布）和portfolio standard deviation没有直接的因果关系。
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2019版教材616页11题的答案，对于limit of 0,是错误的，这个为什么就错了呢？？？
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你不是2020年考试嘛，抽空下载2020年的书看吧。
根据中心极限定理说的事儿和组合分散化风险不搭嘎，没关系，联系不起来
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