圆同学2020-01-11 22:31:58
圆同学本题没有说0-1是相隔一年。所求的连续复利利率，也没有说是求EAR，还是求名义年利率，导致本题无法作答。 按本题的答案所述，所求的是名义利率，而非EAR。该题让人很困惑。
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Evian, CFA2020-01-13 14:18:32
Evian, CFA袁同学你好，
题目的意思是t=0至t=1这个时间段，也就是1期；题目信息不考虑分红，股票的价格可以看成是一个连续复利的数值，如附图所示，
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连续复利中，e的次幂是名义年利率，不同于EAR，有两个讲义截图来证明。
本题问的是连续复利利率，
这个利率，到底是名义的，还是EAR，也没有说清楚吧？？
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在截图中r和R表示的都是名义年利率。
Rc表示的是R在continuously compounded情况下的名义年利率。
题目所求是蓝色框里的Rc
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如果以来问题又来了，题目还应该设定，t=0与t=1，两者之间的时间差是1年整。
否则按截屏所写，次幂中还得乘个T呢，是不是？？？
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是的，确实涉及你问的这个问题，题目想传达的意思就是T=1=t1-t0
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