Chris Lan2019-12-11 19:53:13

同学你好
软美元：是指基金经理支付给券商的佣金，有的时候基金经理为了获取券商提供的服务，会多支付给对方更多的佣金，换取研究报告，这种佣金就被称为“软美元”或“软佣金”（Soft Dollar）。
需要明确的是，软佣金是客户的资产，即使被用于购买某种服务，也应建立在帮助客户进行投资决策的基础上。因此，如果软佣金没有用于为客户获益，那么投资经理就必须对客户披露这些信息。

题目大意：一个券商为Carter（基金公司人员）提供新的服务——费用更低，但只执行交易。这与之前传统的服务不同，之前的服务-更全面，不仅帮客户交易，还提供研究报告。
券商为了吸引Carter的客户，将从新服务当中收取的一部分佣金用于提高传统服务上。
Carter一直都对该券商的服务很满意，而且这个券商提供的新型服务的费用低于市场禁止“软美元”交易的产品（禁止软美元交易，是说没有将收取的佣金用于研究服务）。

这题考察的是Standard III(A)-Loyalty，prudence and care。该准则要求members and candidates为客户争取最大利益。现在这个券商提供的服务又好又便宜，所以Cater可以为自己那些——不使用“软美元”服务的客户安排该券商提供的新型服务（费用低，只帮客户交易）。