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杨同学2019-12-05 21:41:49

那put call 哪个更凸

回答（1）

Danyi2019-12-06 09:58:10

同学你好，
当收益率下降时，导致价格上升，callable bond可能被赎回，所以这里它有一个negative convexity
当收益率上升时，导致价格下降，put可能被执行，这里有一个 more convex.
所以putable bond会更凸

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