IVY Wang回答（1）
Evian, CFA2019-12-04 15:33:35
Evian, CFAIVY同学你好，
题目给出“correlation coefficient with the current portfolio is 0.38.”这个信息表明，新加入的股票和原有的投资组合的相关性小于1，他们组合后可以有风险分散的效果。
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但是开始两只股票的相关系数（我用0.001除以两只股票的标准差之积，结果是0.0469）更低啊。加上第三只股票后相关系数却变成了0.38。相关系数增加了，风险不是反而提高了吗？
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IVY同学你好，
开始两只股票的相关系数是0.0469，但是作为一个整体（投资组合）和新股票的相关系数是0.38，这两个数值是不可比的，更不能比较后来判断风险的高低。
相关系数表示的是两组数据的线性关系的强弱，而风险描述的是不确定性（一般由方差或标准差来表示）。
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意思是说只要是相关系数小于1（如题中的0.38），就已经足够说明新的三股票的组合有分散非系统性风险的能力了对吗？
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嗯嗯~可以这样理解
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