智同学2019-11-26 12:14:39
智同学17题b选项为啥不对
回答（1）
Danyi2019-11-26 13:28:32
Danyi同学你好，
这里B不正确的原因是因为由于时间的不同，这一系列forward contract 他们每期的price是不同的。但我们swap中makes a fixed payment，这是一个固定的payment,每期都一样。所以如果要用一系列forward contracts来构成swap的话，为了使这一系列的forward价格相同，它必须是off-market forward, 意思是 a forward start with a non-zero value。
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