黄同学2019-11-20 21:32:04
黄同学1.为什么高收益债券受利率变化影响更小啊？2.与股市波动相关性更强是因为收益率更高吗
回答（1）
崔珏2019-11-21 11:14:36
崔珏同学你好，
1、可以引入久期帮助理解，久期是衡量价格对利率变化的敏感度的指标，高收益债券一般付的利息较高，那么早期的现金流现值越大，占债券价格的权重越高，使时间的加权平均值越低，即久期越短，价格对利率变化的敏感度越低。简单理解，平时付的利息越多，那么该债券的平均还款期越短，久期越短，价格对利率变化的敏感度越低。
2、高收益债券和股票的风险都很高，都与整个经济形势市场行情紧密相关。
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