顾同学2019-11-13 08:22:04
顾同学原版书题，29，可以解释一下吗，公式不是s-benefit+cost乘以1➕无风险收益率的t次方吗？为什么选c？感觉反了？
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Danyi2019-11-14 10:20:57
Danyi同学你好，
这道题目问的是我们option value, 这里是不需要用公式来衡量的，你写的公式是求forward price的哦。
因为dividend payment股利支付会降低我们股票的价格，这就会使我们看跌期权的价值变大，因为投资者更有可能会行权了。
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那a和b如何影响期权价值
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同学你好，
随着carrying cost 的增加或者risk-free rate的增加，看跌期权的价值都是会下降的。
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能解释一下为什么是下降的吗
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同学你好，
当无风险利率提高时，看跌期权价值是下降的。因为看跌期权价值等于执行价格减去市价：X/(1+rf)^(T-t)-St，但是这部分X/(1+rf)^(T-t)就会因为无风险利率的上涨而降低。所以期权的价值也会因此降低了。
当carrying cost提高时，看跌期权价值是下降的。其实是因为carrying cost最终是相当于增加了标的资产的价格，而看跌期权的价值随着标的资产价格的上升而下降。
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