Danyi2019-11-11 16:29:07

同学你好
1. Dollar duration它就是money duration，它衡量的是收益率变化1%的时候，债券价格变动了多少元。而之前我们学的duration是看价格变动了百分之多少。也就是在我们之前学过的modified duration基础上乘以我们债券当前的价格就是dollar duraion了。
A错误的原因 是对于不含权的债券，收益率上升的时候， 债券的久期是变小的（收益率和久期成反比关系）。bond´s price sensitivity to changes in interest rates这句话的意思就是久期的含义。
2. C选项，因为coupon很小的话，则说明coupon在整个bond中占的比例很小，需要更长的时间才能偿还，那么久期也就越大。coupon与Duration是成反比的关系。