丁同学2019-11-09 10:22:08
丁同学这个互换，A不是应该支付libor 0.3%的成本吗，为何只是libor?
回答（1）
Danyi2019-11-11 09:55:47
Danyi同学你好，
这里因为A希望以浮动利率来借款，但是如果A直接借浮动利率，他觉得要付Libor+0.3%太贵了；同时，B希望以固定利率来借款，但是如果B直接借固定利率，他觉得要付11.2%太贵了。在这时双方达成一个互换的协议，A公司在A国借固定，B公司在B国借浮动。那么此时A以固定利率借款，只需要付10%的利息，B以浮动利率来借款，需要付Libor+1%。这两者互换的时候，B每年给A=10%,A每年给B=Libor。此时按照现金流入流出来计算，首先付10%（-10%），收到B给A的10%（+10%），A每年给B的Libor（-Libor）,所以A最终只支付了Libor。比原本没有互换这个协议下需要支付的Libor+0.3%,节省了0.3%
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