Rachel2019-11-06 14:56:40
RachelA 6% German corporate bond is priced for settlement on 18 June 2015. The bond makes semiannual coupon payments on 19 March and 19 September of each year and matures on 19 September 2026. The corporate bond uses the 30/360 day-count convention for accrued interest. Calculate the full price, the accrued interest, and the flat price per EUR100 of par value if the stated annual yields-to-maturity is 6.00%. The full price on 18 June is EUR101.472251 下图红框部分的复利公式是怎么来的？看不太懂
回答（1）
Danyi2019-11-06 17:31:45
Danyi同学你好，
这里算的是6月18日这个时点的full price,但由于它并不是在我们约定的coupon payment date上，所以首先应该算在这个时点之前的coupon payment date上的价格，也就是3月19号的full price。答案的第一步已经算出来等于100，然后把它复利到6月18日，这里一共经过了89天(就是小t=89)；年化YTM为6%，那么题目是半年付息一次，就是3%；半年付息一次那T=180.然后就可以算出6月18日的full price了。
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