陈同学2017-12-12 17:48:35
陈同学1、夜长梦多的问题同样会发生在call options，并不是时间越长，股价就越高，为什么time to expiration和call option是确定的正相关。 2、美式期权也存在夜长梦多的问题啊，为什么只有欧式期权才是特例？
回答（1）
金程教育方老师2017-12-12 18:20:40
因为一般来说到期时间越长，不确定性越大，因此期权的价值就越高。所以是正相关的，我们买期权就是因为标的资产的不确定性。有一个特例，因为欧式对于欧式看跌期权，无法提前行权，所以当在中间某一时刻，如果价格跌到0，这时候行权对买方是最有利的，但是欧式看跌无法提前行权，所以这时候随着时间的推移，标的资产价格又上涨了，对期权买方来说是不利的，因此这时候欧式看跌期权对期权买方的价值为负。美式期权是可以提前行权的。
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