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Paul2019-10-22 18:20:26
Paul同学你好，根据定义interest rate floor is a derivative contract in which the buyer receives payments at the end of each period in which the interest rate is below the agreed strike price.
put就是不管标的资产怎么跌，都可以以约定的价格交易，这个自然是最低值floor啊。
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还是不能理解啊，题目是说一个利率看跌期权 不同期限，执行价格相同，就说明有利率的底？ 还有看跌期货当标的下跌 执行价格不是会大于资产价格么 吧执行价格说出floor 不对吧？
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同学你这么理解吧，put是看跌，对冲的是利率下跌的风险，谁怕利率跌呢，自然是借出方lender。
那么我买了一个5%利率的看跌期权，如果市场利率下跌到4%，我只能以这个低利率借出资金，但是我的put option这里可以把亏的1%赚回来。所以这里相当于是一个保底，签了5%就能按照这个借出资金，所以是floor。
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