蜜同学2019-08-24 17:56:13
蜜同学为何CV的分母是S样本标准差，而SR的分子是西格玛整体标准差？我的意思是 为何一个样本标准差一个整体标准差？
回答（1）
Evian, CFA2019-08-26 13:51:14
Evian, CFA古同学你好，
Sharp ratio在数量与组合两门科目中均有讲解，公式中的分母为𝜎，在不同科目有不同的解释。
在数量中，sharp ratio 的分母𝜎指的是投资组合在研究时间段（抽样期）内，多个收益率的标准差，可以理解为样本标准差，同CV的分子。
在组合中，sharp ratio的分母𝜎指的是投资组合所承担的总风险（非系统性风险+系统性风险），不是由抽样计算得出的，而是由投资组合中的资产收益，权重及相关系数算出来的。
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