大鬼2017-11-21 11:42:20

B问的是早期人们怎么测试semi-strong efficient market的方法是用Return Abnormal = ReturnActual – RMarket.。当时还没有引入β这个思想。所以B错。
C选项说The superior historical performance of exchange specialists and corporate insiders这两个原因拒绝了强势有效市场的假设。但是事实上拒绝强势有效市场的是：Cross-sectional tests such as the price-earnings ratio, neglected firms tests, and book value to market value tests这一些测试。
这题考察的知识点很冷门，考到的概率很小很小的。