One Punch Chen2019-06-13 16:46:18

同学你好，

1.开放式基金使用基金净值NAV来作为赎回价格的。理论上说：如果用户以1元的价格买入1000元基金，那么用户持有1000份基金份额。当用户在1.2元进行基金赎回时，用户将获得1200的基金资金。

封闭式基金因为流动性不好，一般在二级市场都是折价交易的。注意一个是赎回，一个是交易。如果封闭式基金可以赎回的话，也可以用NAV的方法计量。

ETF当出现流动性问题也可能出现折价交易问题，当一揽子股票中有分红发生的时候也可能出现溢价问题。

2.ETF是指数交易型基金，享有封闭式和开放式基金的优点，并不和开放式基金一模一样。ETF是份额申购，份额赎回。赎回只能赎回一揽子股票，然后要去二级市场再卖掉，才能套现。用当时这些股票的市场价格为准，所以也不是用NAV的方法来计算赎回价格的。