Mancy2017-11-12 11:47:12
Mancy请问老师，衍生品的Q49中的C选项，衍生品定价不是都按照无风险利率吗？spot price也是按照Forward price无风险利率折现过来的，那么和投资者的风险喜好又有什么关系呢？前面Q48当中不是也是least likely affetcted by risk preference?
回答（1）
金程教育方老师2017-11-13 13:30:14
金程教育方老师同学你好！
我们在计算spot price的时候用的是资产未来现金流贴现求和，这时候用的贴现率我们是要考虑投资者的风险偏好的，也就是无风险收益率加上风险溢价。我们在计算spot price的时候每个人的风险偏好和承受能力不同，而计算Forward Price时是需要合同双方都认可的，这时候就直接用rf rate了
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