金融慕播课贺老师2017-11-03 14:32:01

这道题主要考察的是duration这个知识点。Duration是用来衡量利率没变动一个单位，债券价格会发生的变化的指标。
同学你如果理解不了题目解答的意思可以尝试把这三个债券的Mac.D算出来，然后进行比较。Duration越大，在折现率增加相同的数量的时候，债券价格变动越大。
我帮你理解一下原版书的解答。首先coupon rate越大，债券的duration越小。Maturity越大，债券的duration越大。这两个知识点在我们讲义里面讲到过。所以用控制变量法来对着三个债券进行对比。首先在A和C的coupon rate相同的情况下，A的maturity小于C，那么A的duration小于C，所以A比C的变化更小。然后比较A和B，在A和B的maturity相同的情况下，A的coupon rate小于B的coupon rate，那么B的duration小于A，所以B比A的变化更小。
得出B<A<C。所以这道题选择B。