说同学2017-10-31 17:09:49
说同学原版书第55章第8题，这题正确答案C我能理解，因为md=mac.d/（1+y），A也基本理解，是用V-和V+那些算出来的，请老师解答下b为什么不对，然后我刚才对a和c的理解对吗？
回答（1）
Irene2017-10-31 18:09:27
Irene同学你好。
A\B 说反了。
effective duration是curve duration，因为有效久期说的是含权的债券，难以考虑本身YTM的变化，所以用国债的rate变化代替含权企业债的rate变化。所以叫curve duration，curve指的是国债的yield curve。
而modified duration才是measure 债券自己本身yield duration的。
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