倪同学2019-06-02 22:37:56
倪同学settling a forward prior to expiration: 以相同的价格offset，那赚什么呢？at expiration，same price in both long and short poison, what's the benefits form the forward?
回答（1）
Paroxi2019-06-03 10:30:57
Paroxisettling a forward prior to expiration:，这是在远期合约到期前提前结束合约的意思。如果标的资产的价格上涨，long position获利，可以合约约定的价格购买标的资产。反之亦然
- 评论（0）
- 追问（8）
- 追问
-
比如现在是合约签订是15块，3个月交割，那一个月想退出，就是short一个15块2个月的。。那三个月的时候，我以15的价格买入又以15的价格卖出。。那我赚得了什么？
- 追答
-
你short的时候价格是按照市场新的价格决定的啊，没有一定要按照15的价格来结束合约的意思啊。
- 追问
-
我说以前退出合约的时候哦。。不是正常到期
- 追问
-
就是3个月的合约，不是t3时候到期嘛，但是想提前退出，想t1就结束，操作不是t1的时候short相同价格的2个月的forward嘛。。怎么按市场价啊。。那提前退出怎么操作的？
- 追答
-
想提前结束合约只是反向签订了一个到期时间相等的合约。T1时刻签订合约按照T1时刻的市场情况来判断合约价格，T0签订根据T0时刻的市场情况来判断价格。
- 追问
-
我这边看视频呢，在衍生第一个视频，73分左右，讲这个部分的时候，老师说要short一个除了时间不同，其他条款一样的合约，还说到了价格要一致，这是怎么理解呢？而且他举的例子也是价格要一致
- 追问
-
下下面那个列题，选的a，所以进入一样价格的是为了消除risk，那样也就没有的赚了？正常情况是按照市场情况，t1时刻反向的forward不用价格一样？之间的差额就是我赚的？相当于用这样的方法，组合一个新的forward，缩短了本来forward的时间
- 追答
-
1，想提前结束合约来获得市场上未实现的收益，可以通过反向签订了一个到期时间相等的合约。T1时刻签订合约按照T1时刻的市场情况来判断合约价格，T0签订根据T0时刻的市场情况来判断价格。
2.想对冲手里持有合约的风险，可以通过反向签订了价格相等，时间与之前合约剩余时间相等的。
提前交割是可以用现金交割也可以签订反向合约来提前结束，赚钱与否只存在与市场行情的价格波动，以及合约签订的内容，与交割形式无关。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片