赵同学2017-10-20 20:36:47
赵同学老师，不是看涨债券call bond利率上升，价值越高么，那应该选b项呀？
回答（1）
金融慕播课贺老师2017-10-23 10:13:33
金融慕播课贺老师同学你好，你的理解是有偏差的。具体知识点在讲义220页，convexity可以理解为在利率变动的情况下用duration算出来的价格和实际价格的差，在利率升高的情况下，债券价格会降低，但是实际上由于利率升高，票面价格降低，债券持有者会将债券回售，实际价格并不会降低那么多，从图形上来看就是更弯的，所以是more convex。
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