138***262019-05-22 15:52:01
138***26请问这里的Ri-Rf是怎么来的，随意假设的一个坐标为Ri的话那对应的横坐标应该为Ri-Rf就不是Rm-Rf了，这里有点不懂，还请老师指导一下。
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One Punch Chen2019-05-23 14:48:25
One Punch Chen同学你好，Ri是我假设的一个个股的收益率，可以是中国石油的收益率，也可以是中国银行的收益率，i表示不同时间。
因为我们想找到个股与市场的相关性，找到个股变化对市场变化的敏感程度β，所以运用到了回归的方法（回归是二级数量部分重点内容，一级了解即可），一元回归你可以想象成线性函数，y=ax+b，找关系，就是求斜率。 注意！我们比的是个股对系统性风险补偿的收益与市场对系统性风险补偿的收益的关系，也就是y：（Ri-Rf）与 x：（Rm-Rf）的关系，也就是我们的横纵坐标，最后得出的斜率就是β
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Vincent2019-05-22 18:09:50
Vincent同学你好，这里以Rm-Rf为自变量，以Ri-Rf为因变量，通过两个时间序列数据做线性回归得到回归系数K. 由于Rf是常数，所以这里K近似代表了Ri对Rm变化的敏感性。
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。。。不是，不明白的就是这个Ri是什么，以及两个横纵坐标的含义。。。
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