穆同学2017-09-26 09:03:15
穆同学二叉树模型求的是option的标的物价格。除此都是估值。价值状态是看期权long方立刻行权，是否赚钱。内在价值是看long方立刻行权，赚多少。time value是期权premium在内在价值基础上加上时间价值。几个头寸也是看期权的payoff和profit。最后是美式和欧式期权，看涨看跌的最大值最小值，这些都是算得期权的premium，对吗？
回答（1）
Vito Chen2017-09-26 09:57:51
Vito Chen同学，你好。
二叉树上的每一个节点是option的moneyness，然后乘以各自的概率，加总并进行折现，得出现在的option的价值。
moneyness是不考虑option premium的，而profit是要考虑option premium的。
option value=intrinsic value+time value，其中intrinsic value就是moneyness。
后面你说的美式、欧式都会影响期权的价值。
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