穆同学2017-09-23 14:16:57
穆同学这里的pricing公式，PVD0也要乘以机会成本（1+Rf）T？我以为是S0乘以（1+Rf）T再减去股利的折现之和就可以了…
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Vito Chen2017-09-25 10:41:12
Vito Chen同学，你好。确实是需要的，在forward contract合同期限内，short方是持有underlying asset的那一方，因此在这段时间内所获得benefit是归属于short方和long方无关，因此也需要减去。
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老师你没明白我的问题，我是说为什么股利折现之和要乘以机会成本？
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同一时间点的现金流才能进行相加减，S0乘以（1+Rf）T是计算到T时刻的价格，那么相应的股利也要计算到T时刻。
金程教育方老师2017-10-09 11:23:44
金程教育方老师同学，你好，同一时间点的现金流才能进行相加减，S0乘以（1+Rf）T是计算到T时刻的价格，那么相应的股利也要计算到T时刻。
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