孙亚军2019-04-29 09:12:14

同学你好，

short sale是指卖空，借资产卖出，等资产价格下跌了再买回来，还给对方借的资产。
（1）uptick是指在股票价格大幅下跌之后，交易所会限制对这只股票的short sale；大幅下跌之后提交的short sale的订单价格必须高于或等于之前short sale订单的卖出价格才能申报交易。这是为了防止恶意做空股票而设立的制度。所以c正确。
（2）因此，short sale 涉及的资产是属于其他人的，不是属于投资者的，这个资产是借别人的：
对于股票来说，股票属于其他人，借入期间如果有股利，那么这个股利是属于其他人，不是投资者，所以应该还给其他人股利；
对于债券来说，债券属于其他人，借入期间如果有利息，那么这个利息是属于其他人，不是投资者，所以应该还给其他人利息。
所以，a对。
（3）交易所不会对short sale本身做出时间限制，卖出之后，可以在任何时间买回。所以，b错。


加油，祝考试通过！同学你好，

short sale是指卖空，借资产卖出，等资产价格下跌了再买回来，还给对方借的资产。
（1）uptick是指在股票价格大幅下跌之后，交易所会限制对这只股票的short sale；大幅下跌之后提交的short sale的订单价格必须高于或等于之前short sale订单的卖出价格才能申报交易。这是为了防止恶意做空股票而设立的制度。所以c正确。
（2）因此，short sale 涉及的资产是属于其他人的，不是属于投资者的，这个资产是借别人的：
对于股票来说，股票属于其他人，借入期间如果有股利，那么这个股利是属于其他人，不是投资者，所以应该还给其他人股利；
对于债券来说，债券属于其他人，借入期间如果有利息，那么这个利息是属于其他人，不是投资者，所以应该还给其他人利息。
所以，a对。
（3）交易所不会对short sale本身做出时间限制，卖出之后，可以在任何时间买回。所以，b错。


加油，祝考试通过！