Sherry Xie2019-04-19 11:48:02

同学你好，固收里面提到的price变动，叫做price risk，产生price risk的原因，都是和利率变动有关，所以可以理解成是duration。
duration的定义就是dealt y 的变动对价格产生的影响。
所以A问直接可以看成是3个月floating bond与 6个月 floating bond的duration比较。
虽然我们说floating bond 的duration是近似等于0, 但是更精确一点，floating bond duration是和它的reset date有关系，reset date 越久 duration越大。
所以3个月floating bond duration 小于 6个月 floating bond的duration。

你的想法我是理解的，时间越短波动越大，但是我们固收不是股票的价格波动，所以要换一种思维，用duration的概念思考。