李同学2019-04-09 22:25:16
李同学老师lower bound这块我自己想了一下又，您看看我理解的对不对？如图（和本题无关），假设欧式看涨期权，标的是股票，执行价￥10，现在涨到￥15，还没有到期，在t时间点，我想把这个期权卖了，所以就需要估值啊，所以我用图中的那个公式算一个lower bound 也就是这个期权最少值多少钱，假设是￥5.5，但是还没到期啊，也就是有时间价值（无限的上涨可能），所以我可能卖到￥6.5，所以￥6.5是我的估值（即 option value），而5.5是lower bound，￥1是时间价值?请问理解是否有误，还有哪些补充？
回答（1）
Paroxi2019-04-10 09:38:03
Paroxi同学你好，在t时点，你想把期权卖掉，就不存在时间价值了。所以这时期权的价值就是5.5，如果期权没到期，你没打算卖掉，只是想大概估算一下期权的价值，那这时候期权有最低价值是max（0，St-X）。时间价值无法界定。
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